2015 부자 보고서 > 정책 아름드리

[요약]

- 2015년 6월부터 약 2개월에 걸쳐 PB서비스를 이용하는 고객들을 대상으로 시행되었으며, 총 1,099부의 설문서를 회수하여 분석결과를 정리


① 부자의 기준 및 자산축적 방식


· 부자가 가져야할 최소 자산규모는 평균 109억원(응답 자의 중간값 기준)으로 조사됨


 ※ 금융자산 30억미 만의 경우 부자가 최소 보유해야 하는 자산규모는 74억원, 금융자산 30~50억미만은 129억원, 50~100억 미만은 153억원, 100억이상의 경우는 215억원으로 조사되어 자산규모가 클 수록 부자의 기준은 높아지는 경향


· 연령대별 소득구조를 살펴보면, 50대까지는 근로소득의 비중이 가장 높고, 정년퇴직 등 은퇴가 본격적으로 시작되는 60대부터는 재산소득 비중이 가장 높은 것으로 나타났으며, 40대부터는 재산소득의 비중이 점차 커지고, 근로소득과 사업소득은 점차 비중이 줄어드는 경향을 보임

② 자산구조 및 투자성향


· 부자들의 자산은 부동산 자산 47%, 금융자산 53%로 구성되어 금융자산 비중이 더 높았음


· 금융자산 구성을 살펴보면 예 금 자산이 35%로 가장 높은 비중을 차지하고, 펀드(27%), 보험·연금(19%), 주식(19%) 순으로 비중이 높은 것으로 나타남  

③ 자산포트폴리오 변화 전망


· 부동산 자산가치 하락시 처분계획에 대한 조사한 결과 63%가 자산가치 하락과 상승에 상관없이 당분간 처분계획이 없다고 응답하였으며, 상승시 처분계획에 대해서는 10%미만 상승해도 처분한다고 답변 한 비율이 6%, 10~20%상승시 16%가 처분, 30%이상 상승시 9%가 처분한다고 답변했으며, 10~20% 하락 또는 30%이상 하락하는 경우에 처분한다고 응답한 부자의 비율은 각각 1%밖에 안 되는 것으로 나타남


· 금융자산의 투자성향에 대해 가장 관심 있는 금융자산으로는 은행지수연계신탁(ELT) 이 16%로 응답비율이 가장 높고, 단기 고금리성 상품(은행CD, MMDA, CMA등) 11%, 주식형 펀드 10%, 은행 정기예금 8% 등의 순으로 나타남

④ 부자들의 손주사랑


· 국내 부자들이 손주에게 쓰는 연간 평균 총 지출액은 약 1,486만원으로 조사되었으며, 이 중에서 도 손주 교육비가 평균 570만원으로 총 지출액 중에서 차지하는 비중이 가장 높았음


· 사전증여한 총 금액은(손주가 여러 명일경우 합산 기준) 예적금 등 저축상품 경우 평균(잔액기준) 2,105 만원, 펀드 등 투자상품은 2,375만원, 보험 및 연금상품은 1,440만원으로 조사되었는데, 특히, 100억원 이상 의 자산가들은 펀드 등 고위험 상품군인 투자상품의 활용을 적극 권장하고 있는 것으로 나타남 

⑤ 커뮤니티 및 인맥관리


· 참여하는 모임 중 가장 활발히 활동하며 실질적으로 도움을 받고 있는 모임이 무엇 인지 묻는 질문에서도 1순위로 대학교 동문 모임(19%), 초중고 동창 모임(14%)이 가장 높은 비율로 나타 나, 부자들에게 학연 중심의 네트워크가 가장 강하게 형성되어 있음을 알 수 있음


· 부자들이 자녀들의 인맥 형성을 위해 하는 노력을 조사한 결과 가장 높은 비율을 차지한 것은 학군이 좋 은 곳으로 거주지를 이전하는 것이었으며(50%), 그 다음으로는 자녀 친구 부모들과 친목관계 형성(36%), 유학(32%), 사립초등학교 입학(17%), 모임에 자녀와 동행하는 등 부모 인맥을 활용(15%), 사설 교육기관 을 이용(15%) 순으로 나타남

[comment]

- KB금융지주 경영연구소는 ‘2015 한국 부자보고서’ (2015.6.8.)에서 2014년 말 기준 한국 부자(금융자산 10억원 이상 개인)는 약 18만2천명으로,

2013년에 비해 8.7% 증가한 것으로 추정되며 이러한 증가율은 2013년의

2.5%에 비해 높은 수준이나, 2008년 이후 연평균 증가율 13.7%에는 못 미치는 것이라고 설명

① 한국 부자의 규모

· 한국 부자 18만2천명을 지역별로 살펴보면, 서울이 약 8만2천명으로 전국 부자 수의 45.2%를 차지하며, 다음으로 경기 3만6천명(19.8%), 부산 1만3천 명(7.1%) 순으로 나타남

 ※ 이들 한국 부자 가 보유하고 있는 금융자산은 약 406조원(1인당 평균 22억3천만원)으로 추정 되는데, 이는 전체 국민의 상위 0.35%가 가계 총 금융자산의 14.3%를 보유하 고 있음을 의미 

② 미래 준비에 대한 인식

· 아직 은퇴하지 않은 부자의 은퇴 예상시점은 평균 67.6세로 비은퇴 일반가 구의 예상 은퇴연령인 66.2세보다 높았고, 이미 은퇴한 부자는 66.4세에 은퇴 한 것으로 나타나 은퇴한 일반가구의 실제 은퇴연령인 61.3세를 상

 ※ 한국 부자는 은퇴 후 ‘적정한 삶을 유지하기 위해’ 필요한 생활비를 월평균 696만원(연 8,357만원, 가구 기준) 정도로 생각하고 있는데, 이는 한국 부자의 현재 월평균 소비지출액의 약 70% 정도에 해당하는 금액이나, 아직 은퇴 하지 않은 일반가구의 은퇴 후 월평균 적정 생활비 218만원에 비해서는 약 3.2배 높은 수준 

- 싱예은행(兴业银行)과 보스턴컨설팅사(BCG)는 '중국 개인은행2015(中国私人银行2015：千帆竞渡、御风而行)' 보고서 (상하이저널, 2015.8.25.)에서 중국 주요 18개 도시 가운데서 600만위안 이상의 자산을 보유한 부자들 중 1200명을 무작위로 선택해 조사를 진행

· 중국 부자들의 부 축적 과정은 갈수록 복잡하고 다양화 하는 것으로 나타났는데, 투자분야 다양화, 리스크 부담에 대한 인식 제고, 맞춤 상품서비스, 종합적인 투자수요, 투자안목 글로벌화, 서비스모델 데이터화 등 6가지 특징을 나타내며 점차 전문적인 투자재테크와 종합적인 금융서비스로 발전하고 있는 것으로 나타남 

 ※ 조사에 의하면 47%가 주로 회사를 통해서 수익을 얻고 있는 것으로 나타나 여전히 전통적인 기업 및 창업을 통한 부의 축적이 주를 이루고 있으며, 25%는 금융시장을 통해 부를 모은 것으로 나타남

 ※ 평균 1인당 투자 분야는 4개로, 약 65%는 주식투자, 61%와 56%는 각각 현금관리와 고정수익형 상품에 투자하는 것으로 나타났고 42%는 신탁상품에 투자하는 것으로 조사됨

· 중국 부자들의 1년간 투자계획에 의하면, 주식이 여전히 가장 주목되는 투자분야였고 그 뒤로 신탁, 고정수익과 현금관리 등 분야에 대한 관심도 꾸준하게 이어질 것으로 전망됐으며, 부자들이 가장 선호하는 해외투자 및 이민 목적지(국)으로는 중국홍콩, 미국, 캐나다가 꼽힘

· 현재 중국 부자들은 환발해, 장삼각주와 주강삼각주 등 경제발달 지역에 주로 분포돼 있는데, 2015년은 광동, 베이징, 장쑤, 저장, 산동, 상하이 등 6개 동부 연해 도시의 부자수가 모두 10만가구를 넘어설 것으로 예측

 ※ 보유자산으로는 광동, 쑤저우, 베이징, 산동, 상하이, 저장 등 6개 지역의 개인자산이 23조위안으로, 중국 전체 부자의 절반 규모를 점하고 있는 것으로 나타났으며, 이 가운데서도 광동성 부자들의 투자 가능한 자금이 6조위안으로 가장 많았고 허난, 스촨 등 비교적 발달한 지역의 부자들의 투자 가능한 자산 규모도 1조위안을 넘는 것으로 조사됨 

- Knight Frank 회사는 'The Wealth Report 2015’ 보고서 (2015.1.27.)에서 세계 최고 슈퍼부자들의 숫자는 2014년 말 기준 17만2850명으로 추산(전 세계 0.002%)되며, 이들 재산을 모두 합치면 20조8천억원에 달하는데, 이는 미국과 독일의 GDP를 합친 것보다 많은 것으로 조사

· 슈퍼부자들의 17%만이 상속으로 부를 일궜고, 64%는 자신의 노력으로 부를 일궈낸 자수성가형으로 분석

 ※ ‘초고액 순자산가’(UHNWI=ultra-high-net-worth individuals) : 3000만달러(약 330억원)이상의 순자산을 보유한 사람들

 ※ 슈퍼 부자들이 가장 많은 나라는 미국 (2014년 4만581명), 일본은 1만6703명으로 2위, 독일은 1만1679명으로 3위를 기록

· 전세계 슈퍼부자의 2.5%인 4364명이 런던에 살고 있으며, 도쿄(3,575명), 싱가포르(3,227명), 뉴욕(3008명), 홍콩(2690명) 순으로 많이 살고 있고, 서울은 11위로 전체의 0.8%인 1356명의 슈퍼부자들이 살고 있음

· 슈퍼부자들의 가장 큰 고민은 재산 상속(85%) 문제이며, 부유세 증대(81%), 정부 감시(80%)가 뒤를 이었는데, 이는 전 세계 슈퍼부자들의 평균 나이는 59세. 60대가 25%, 70대가 13%, 80대가 6%로 60대 이상 노인층이 절반을 차지하기 때문

 ※ 전 세계 슈퍼부자들이 자녀들에게 상속하게 될 재산은 향후 30년간 16조 달러에 이르며 대상자는 9만9천명이 될 것으로 전망되는데, 향후 10년 안에 상속해야 할 재산도 4조 달러에 이를 것으로 예측

 ※ 슈퍼부자들의 10명 중 1명은 세금 문제를 피하기 위해 거처를 옮기는 것을 고려하고 있는데, 거처를 옮기는 이유는 세금(77%), 건강(63%), 사업적 이유(54%), 자녀교육(49%), 안전(47%), 정치적 현안(40%) 순

- Capjemini와 RBC웰스매니지먼트는 'World Wealth Report 2015’ 보고서 (2015.6.17.)에서 부유층 고객, 특히 젊은 부자 고객일수록 소셜 임팩트(사회적 변화)를 이끌어 내는 기업, 신용 문제와 종합적인 재무조언, 디지털 기반의 서비스 제공 등에 관심이 있으며, 관련 부분에 대해 웰스매니저의 도움을 원하는 것으로 조사

· 거액자산가의 20%가 신용거래를 하고 있었으며 60% 이상이 웰스매니지먼트 회사를 선정하는데 신용이 핵심 분야라고 보고 있는 것으로 나타남

· 미국, 일본, 독일, 중국 순서대로 부자가 많았는데 이들 4개국 출신이 전체의 60.3%를 차지 (2012년 58.4%, 2013년 59.9%에 이어 2014년 처음으로 60%를 넘어 섬) 

 ※ 국가별 순자산 기준 100만달러 이상 부자수를 보면 미국은 435만1000명, 일본 245만2000명, 독일 114만1000명, 중국 89만명을 기록

 ※ 고소득자 증가율이 가장 높은 국가는 인도였는데, 2013년 대비 26% 증가해 19만8000명이 집계됐으며 세계 순위도 2013년보다 다섯계단 오른 11위를 기록. 한국은 18만9000명으로 인도, 네덜란드에 이어 13위에 그침

- 이외의 ‘국제 부자 보고서‘ 관련 리스트

· BCG의 ‘Global Wealth 2015’ (2015.6)

· UBS의 ‘World Ultra Wealth Report 2014’ (2014.11)

· Deloitte의 ‘The Deloitte Wealth Management Center Ranking 2015’ (2015.2)

· Bain의 ‘The Evolution of China’s Private Wealth Report’(2015.9)

· UBS/PWC의 ‘Billionaire 2015’ (2015.5)

· Allianz의 ‘Global Wealth Report 2015’ (2015.8) 

[요약]

- 2015년 6월부터 약 2개월에 걸쳐 PB서비스를 이용하는 고객들을 대상으로 시행되었으며, 총 1,099부의 설문서를 회수하여 분석결과를 정리


① 부자의 기준 및 자산축적 방식


· 부자가 가져야할 최소 자산규모는 평균 109억원(응답 자의 중간값 기준)으로 조사됨


 ※ 금융자산 30억미 만의 경우 부자가 최소 보유해야 하는 자산규모는 74억원, 금융자산 30~50억미만은 129억원, 50~100억 미만은 153억원, 100억이상의 경우는 215억원으로 조사되어 자산규모가 클 수록 부자의 기준은 높아지는 경향


· 연령대별 소득구조를 살펴보면, 50대까지는 근로소득의 비중이 가장 높고, 정년퇴직 등 은퇴가 본격적으로 시작되는 60대부터는 재산소득 비중이 가장 높은 것으로 나타났으며, 40대부터는 재산소득의 비중이 점차 커지고, 근로소득과 사업소득은 점차 비중이 줄어드는 경향을 보임

② 자산구조 및 투자성향


· 부자들의 자산은 부동산 자산 47%, 금융자산 53%로 구성되어 금융자산 비중이 더 높았음


· 금융자산 구성을 살펴보면 예 금 자산이 35%로 가장 높은 비중을 차지하고, 펀드(27%), 보험·연금(19%), 주식(19%) 순으로 비중이 높은 것으로 나타남  

③ 자산포트폴리오 변화 전망


· 부동산 자산가치 하락시 처분계획에 대한 조사한 결과 63%가 자산가치 하락과 상승에 상관없이 당분간 처분계획이 없다고 응답하였으며, 상승시 처분계획에 대해서는 10%미만 상승해도 처분한다고 답변 한 비율이 6%, 10~20%상승시 16%가 처분, 30%이상 상승시 9%가 처분한다고 답변했으며, 10~20% 하락 또는 30%이상 하락하는 경우에 처분한다고 응답한 부자의 비율은 각각 1%밖에 안 되는 것으로 나타남


· 금융자산의 투자성향에 대해 가장 관심 있는 금융자산으로는 은행지수연계신탁(ELT) 이 16%로 응답비율이 가장 높고, 단기 고금리성 상품(은행CD, MMDA, CMA등) 11%, 주식형 펀드 10%, 은행 정기예금 8% 등의 순으로 나타남

④ 부자들의 손주사랑


· 국내 부자들이 손주에게 쓰는 연간 평균 총 지출액은 약 1,486만원으로 조사되었으며, 이 중에서 도 손주 교육비가 평균 570만원으로 총 지출액 중에서 차지하는 비중이 가장 높았음


· 사전증여한 총 금액은(손주가 여러 명일경우 합산 기준) 예적금 등 저축상품 경우 평균(잔액기준) 2,105 만원, 펀드 등 투자상품은 2,375만원, 보험 및 연금상품은 1,440만원으로 조사되었는데, 특히, 100억원 이상 의 자산가들은 펀드 등 고위험 상품군인 투자상품의 활용을 적극 권장하고 있는 것으로 나타남 

⑤ 커뮤니티 및 인맥관리


· 참여하는 모임 중 가장 활발히 활동하며 실질적으로 도움을 받고 있는 모임이 무엇 인지 묻는 질문에서도 1순위로 대학교 동문 모임(19%), 초중고 동창 모임(14%)이 가장 높은 비율로 나타 나, 부자들에게 학연 중심의 네트워크가 가장 강하게 형성되어 있음을 알 수 있음


· 부자들이 자녀들의 인맥 형성을 위해 하는 노력을 조사한 결과 가장 높은 비율을 차지한 것은 학군이 좋 은 곳으로 거주지를 이전하는 것이었으며(50%), 그 다음으로는 자녀 친구 부모들과 친목관계 형성(36%), 유학(32%), 사립초등학교 입학(17%), 모임에 자녀와 동행하는 등 부모 인맥을 활용(15%), 사설 교육기관 을 이용(15%) 순으로 나타남

[comment]

- KB금융지주 경영연구소는 ‘2015 한국 부자보고서’ (2015.6.8.)에서 2014년 말 기준 한국 부자(금융자산 10억원 이상 개인)는 약 18만2천명으로,

2013년에 비해 8.7% 증가한 것으로 추정되며 이러한 증가율은 2013년의

2.5%에 비해 높은 수준이나, 2008년 이후 연평균 증가율 13.7%에는 못 미치는 것이라고 설명

① 한국 부자의 규모

· 한국 부자 18만2천명을 지역별로 살펴보면, 서울이 약 8만2천명으로 전국 부자 수의 45.2%를 차지하며, 다음으로 경기 3만6천명(19.8%), 부산 1만3천 명(7.1%) 순으로 나타남

 ※ 이들 한국 부자 가 보유하고 있는 금융자산은 약 406조원(1인당 평균 22억3천만원)으로 추정 되는데, 이는 전체 국민의 상위 0.35%가 가계 총 금융자산의 14.3%를 보유하 고 있음을 의미 

② 미래 준비에 대한 인식

· 아직 은퇴하지 않은 부자의 은퇴 예상시점은 평균 67.6세로 비은퇴 일반가 구의 예상 은퇴연령인 66.2세보다 높았고, 이미 은퇴한 부자는 66.4세에 은퇴 한 것으로 나타나 은퇴한 일반가구의 실제 은퇴연령인 61.3세를 상

 ※ 한국 부자는 은퇴 후 ‘적정한 삶을 유지하기 위해’ 필요한 생활비를 월평균 696만원(연 8,357만원, 가구 기준) 정도로 생각하고 있는데, 이는 한국 부자의 현재 월평균 소비지출액의 약 70% 정도에 해당하는 금액이나, 아직 은퇴 하지 않은 일반가구의 은퇴 후 월평균 적정 생활비 218만원에 비해서는 약 3.2배 높은 수준 

- 싱예은행(兴业银行)과 보스턴컨설팅사(BCG)는 '중국 개인은행2015(中国私人银行2015：千帆竞渡、御风而行)' 보고서 (상하이저널, 2015.8.25.)에서 중국 주요 18개 도시 가운데서 600만위안 이상의 자산을 보유한 부자들 중 1200명을 무작위로 선택해 조사를 진행

· 중국 부자들의 부 축적 과정은 갈수록 복잡하고 다양화 하는 것으로 나타났는데, 투자분야 다양화, 리스크 부담에 대한 인식 제고, 맞춤 상품서비스, 종합적인 투자수요, 투자안목 글로벌화, 서비스모델 데이터화 등 6가지 특징을 나타내며 점차 전문적인 투자재테크와 종합적인 금융서비스로 발전하고 있는 것으로 나타남 

 ※ 조사에 의하면 47%가 주로 회사를 통해서 수익을 얻고 있는 것으로 나타나 여전히 전통적인 기업 및 창업을 통한 부의 축적이 주를 이루고 있으며, 25%는 금융시장을 통해 부를 모은 것으로 나타남

 ※ 평균 1인당 투자 분야는 4개로, 약 65%는 주식투자, 61%와 56%는 각각 현금관리와 고정수익형 상품에 투자하는 것으로 나타났고 42%는 신탁상품에 투자하는 것으로 조사됨

· 중국 부자들의 1년간 투자계획에 의하면, 주식이 여전히 가장 주목되는 투자분야였고 그 뒤로 신탁, 고정수익과 현금관리 등 분야에 대한 관심도 꾸준하게 이어질 것으로 전망됐으며, 부자들이 가장 선호하는 해외투자 및 이민 목적지(국)으로는 중국홍콩, 미국, 캐나다가 꼽힘

· 현재 중국 부자들은 환발해, 장삼각주와 주강삼각주 등 경제발달 지역에 주로 분포돼 있는데, 2015년은 광동, 베이징, 장쑤, 저장, 산동, 상하이 등 6개 동부 연해 도시의 부자수가 모두 10만가구를 넘어설 것으로 예측

 ※ 보유자산으로는 광동, 쑤저우, 베이징, 산동, 상하이, 저장 등 6개 지역의 개인자산이 23조위안으로, 중국 전체 부자의 절반 규모를 점하고 있는 것으로 나타났으며, 이 가운데서도 광동성 부자들의 투자 가능한 자금이 6조위안으로 가장 많았고 허난, 스촨 등 비교적 발달한 지역의 부자들의 투자 가능한 자산 규모도 1조위안을 넘는 것으로 조사됨 

- Knight Frank 회사는 'The Wealth Report 2015’ 보고서 (2015.1.27.)에서 세계 최고 슈퍼부자들의 숫자는 2014년 말 기준 17만2850명으로 추산(전 세계 0.002%)되며, 이들 재산을 모두 합치면 20조8천억원에 달하는데, 이는 미국과 독일의 GDP를 합친 것보다 많은 것으로 조사

· 슈퍼부자들의 17%만이 상속으로 부를 일궜고, 64%는 자신의 노력으로 부를 일궈낸 자수성가형으로 분석

 ※ ‘초고액 순자산가’(UHNWI=ultra-high-net-worth individuals) : 3000만달러(약 330억원)이상의 순자산을 보유한 사람들

 ※ 슈퍼 부자들이 가장 많은 나라는 미국 (2014년 4만581명), 일본은 1만6703명으로 2위, 독일은 1만1679명으로 3위를 기록

· 전세계 슈퍼부자의 2.5%인 4364명이 런던에 살고 있으며, 도쿄(3,575명), 싱가포르(3,227명), 뉴욕(3008명), 홍콩(2690명) 순으로 많이 살고 있고, 서울은 11위로 전체의 0.8%인 1356명의 슈퍼부자들이 살고 있음

· 슈퍼부자들의 가장 큰 고민은 재산 상속(85%) 문제이며, 부유세 증대(81%), 정부 감시(80%)가 뒤를 이었는데, 이는 전 세계 슈퍼부자들의 평균 나이는 59세. 60대가 25%, 70대가 13%, 80대가 6%로 60대 이상 노인층이 절반을 차지하기 때문

 ※ 전 세계 슈퍼부자들이 자녀들에게 상속하게 될 재산은 향후 30년간 16조 달러에 이르며 대상자는 9만9천명이 될 것으로 전망되는데, 향후 10년 안에 상속해야 할 재산도 4조 달러에 이를 것으로 예측

 ※ 슈퍼부자들의 10명 중 1명은 세금 문제를 피하기 위해 거처를 옮기는 것을 고려하고 있는데, 거처를 옮기는 이유는 세금(77%), 건강(63%), 사업적 이유(54%), 자녀교육(49%), 안전(47%), 정치적 현안(40%) 순

- Capjemini와 RBC웰스매니지먼트는 'World Wealth Report 2015’ 보고서 (2015.6.17.)에서 부유층 고객, 특히 젊은 부자 고객일수록 소셜 임팩트(사회적 변화)를 이끌어 내는 기업, 신용 문제와 종합적인 재무조언, 디지털 기반의 서비스 제공 등에 관심이 있으며, 관련 부분에 대해 웰스매니저의 도움을 원하는 것으로 조사

· 거액자산가의 20%가 신용거래를 하고 있었으며 60% 이상이 웰스매니지먼트 회사를 선정하는데 신용이 핵심 분야라고 보고 있는 것으로 나타남

· 미국, 일본, 독일, 중국 순서대로 부자가 많았는데 이들 4개국 출신이 전체의 60.3%를 차지 (2012년 58.4%, 2013년 59.9%에 이어 2014년 처음으로 60%를 넘어 섬) 

 ※ 국가별 순자산 기준 100만달러 이상 부자수를 보면 미국은 435만1000명, 일본 245만2000명, 독일 114만1000명, 중국 89만명을 기록

 ※ 고소득자 증가율이 가장 높은 국가는 인도였는데, 2013년 대비 26% 증가해 19만8000명이 집계됐으며 세계 순위도 2013년보다 다섯계단 오른 11위를 기록. 한국은 18만9000명으로 인도, 네덜란드에 이어 13위에 그침

- 이외의 ‘국제 부자 보고서‘ 관련 리스트

· BCG의 ‘Global Wealth 2015’ (2015.6)

· UBS의 ‘World Ultra Wealth Report 2014’ (2014.11)

· Deloitte의 ‘The Deloitte Wealth Management Center Ranking 2015’ (2015.2)

· Bain의 ‘The Evolution of China’s Private Wealth Report’(2015.9)

· UBS/PWC의 ‘Billionaire 2015’ (2015.5)

· Allianz의 ‘Global Wealth Report 2015’ (2015.8)