한국경제 “오면초가(五面楚歌: 생산, 소비, 투자, 노동, 수출)에 빠졌다” > 보고서

-최근 경제동향 분석 <2019.8.16.>

▲국가미래연구원 거시금융부(연구책임:김상봉 한성대 교수)

제조업 고용 감소세는 2018년 4월 이후 장기화 지속

취업자 수는 크게 늘었는데 실업률은 되레 3.9%로 상승

설비투자 감소 지속에 소비자심리지수도 큰 폭 하락

7월 수출, 전년동월대비 11.0% 감소하여 8개월 연속 감소세

제조업 생산 줄고,건설업은 17개월 연속 장기 침체

1. 2019년 7월 고용률(61.6%)은 전년동월(61.4%)대비 0.2%p 상승하였으나 30대, 40대 및 제조업과 고용원이 있는 자영업자 고용 감소 지속됐다. 취업자 수는 전년동월대비 28만 2천명(1.0%) 증가했으나 30, 40대 위주의 고용 감소는 지속됐다. 정부예산이 투입되는 보건업 및 사회복지 서비스업과 농림어업 고용 지속적 증가햐고, 2018년 4월 이후 제조업 감소는 장기화되고 있다. 고용원이 있는 자영업자, 무급가족종사자 고용 감소세, 비임금근로자는 17개월 연속 감소 추세, 일자리 취약계층인 임시근로자는 2016년 9월 이후 고용 악화 지속되고 있다.

2. 지난 7월 수출은 전년동월대비 11.0% 감소하여 8개월 연속 감소세, 수입은 전년동월대비 2.7% 감소, 무역수지는 24.4억 달러 흑자로 전월대비 15.5억 달러 감소했다. 13대 주력품목 중 반도체, 석유화학, 석유제품 등 10개 품목의 수출액은 감소했다 미중 무역분쟁의 장기화 등 대외 여건의 악화 요인과 반도체, 석유화학 등의 수출단가 하락으로 수출 감소세는 지속됐다.

3. 지난 6월 산업생산은 전년동월대비 1.1% 감소하고 건설업은 17개월 연속 장기 침체를 보였다. 6월 소매판매는 전년동월대비 1.2% 증가, 6월 소비자심리지수는 전월 97.5 보다 1.6p 하락한 95.9를 기록했다.

4. 지난 6월 설비투자는 운송장비와 기계류 투자가 감소하며 전년동월대비 9.3% 감소, 8개월 연속 감소세를 보였다. 6월 건설투자는 전년동월대비 건설수주액(-6.3%)과 건설기성액(-7.5%) 모두 감소하고 건설업 생산과 17개월 연속 동반 하락하는 불황국면을 겪고 있다.

5. 6월 OECD 경기선행지수는 2017년 6월 이후 2년 연속 장기 하락세, 6월 통계청 경기동행지수 순환변동치는 하락세를 보였다.

6. 생산, 소비, 투자, 노동, 수출 등 5개 주요 지표들이 모두 악화되고 있는 최근의 경제동향 분석의 주요 내용을 간추린 것이다.

□ 경제 동향

◯ (생산) 6월 전산업생산지수 서비스업, 공공행정이 증가하였으나 건설업, 광공업이 감소하여 전년동월대비 1.1% 감소

- 6월 전산업생산지수는 건설업(-6.3%), 광공업(-2.9%) 감소, 서비스업(0.1%), 공공행정(3.7%) 증가

- 6월 서비스업생산은 전년동월대비 수도·하수 및 폐기물 처리·원료 재생업(-7.2%), 부동산업(-2.1%) 등의 항목이 감소하였지만, 보건업 및 사회복지 서비스업(6.8%), 사업시설관리 및 사업지원 및 입대서비스업(3.5%) 등의 항목이 증가하여 0.1% 증가 

- 6월 광공업생산은 전년동월대비 전기업 및 가스업(-0.3%), 광업(-4.9%), 제조업(-3.1%)이 모두 감소하여 2.9% 감소

- 6월 제조업 생산능력지수는 전월(101.4) 대비 0.1p 감소한 101.3, 제조업 평균가동률은 5월 71.9%와 동일

◯ (소매판매) 6월 소매판매액지수는 내구재가 감소하였지만, 준내구재, 비내구재가 증가하여 전년동월대비 1.2% 증가

- 6월 소매판매액지수의 내구재는 감소로 전환되어 –1.9%(1.1%→-1.9%),  준내구재와 비내구재는 각각 3.8%(5.6%→3.8%), 1.9%(3.4%→1.9%) 증가 

- 6월 소비자심리지수는 전월(97.5)보다 1.6p 하락한 95.9를 보이고 전년동월대비 4.9p 감소

◯ (설비투자) 6월 설비투자지수는 운송장비와 기계류가 모두 감소하여 전년동월대비 9.3% 감소

- 기계류 감소폭 축소(-10.7%→-8.1%)

- 운송장비 감소폭 확대(-9.2%→-12.9%)

- 6월 국내기계수주액은 전년동월대비 5.8% 감소

◯ (건설투자) 6월 건설기성액은 토목부문, 건축부문이 모두 감소하여 전년동월대비 6.3% 감소

- 공종별로 건축부문(-9.3%→-7.9%) 감소폭 축소, 토목부문(2.4%→-1.9%) 감소로 전환

- 건설기성액 중 건축부문이 차지하는 비중은 72.6%, 토목부문은 27.4%

◯ (주택시장) 6월 아파트 매매거래량이 감소한 가운데, 6월 미분양주택 수는 63,705호로 전월(62,741호)대비 감소

- 6월 미분양주택 수(62,741호)는 전월(62,041호)대비 1.5% 증가

- 6월 전국 아파트매매거래량(35,221호)은 전월(35,710호)대비 1.4% 감소

- 6월 서울 아파트매매거래량(4,470호)은 전월(3,432호)대비 30.2% 증가

- 7월 아파트매매가격지수(99.0)는 전월(99.1) 대비 0.1p 감소

◯ (순수출) 7월 무역수지는 24.4억 달러로 전월대비 15.5억 달러 감소

◯ (수출) 7월 수출액(461.4억 달러)은 전년동월(518.1억 달러)대비 11.0% 감소

- 13대 주력품목 중 10개 품목의 수출액 감소

- 반도체, 무선통신, 석유화학, 디스플레이 등 10개 품목의 수출액이 감소하여 전년동월대비 수출액 감소

- 전년동월대비 품목별 수출 변화율(%): (자동차) 21.6, (가전) 2.2, (자동차부품) 1.9, (일반기계) -5.0, (섬유류) -6.4, (선박) -6.5, (석유제품) -10.5, (석유화학) -12.4, (디스플레이) -18.3, (철강제품) -21.7, (컴퓨터) -24.1, (반도체) -28.1, (무선통신기기) -30.6 

- 전년동월대비 대륙별 수출 변화율(%) : (CIS) 14.5, (베트남) 7.8, (아세안) 0.5, (EU) 0.3, (일본) -0.3, (미국) -0.7, (인도) -7.6, (중국) -16.3, (중남미) -23.6, (중동) -36.0

◯ (수입) 7월 수입액(437.0억 달러)은 전년동월(449.2억 달러)대비 2.7% 감소

- 7월 수입물량은 5,113만톤으로 전년동월대비 2.5% 증가

- 전년동월대비 가공단계별로는 소비재 수입액(10.7%), 중간재수입액(2.8%) 증가, 1차 산품 수입액(-13.1%), 자본재 수입액(-13.5%) 감소

- 전년동월대비 가공단계별로는 소비재 수입액(10.7%), 중간재수입액(2.8%) 증가, 1차 산품 수입액(-13.1%), 자본재 수입액(-13.5%) 감소

- 전년동월대비 지역별 수입변화율(%) : (미국) 9.9, (베트남) 8.4, (중남미) 7.1, (EU) 6.4, (중국) 5.8, (아세안) -3.0, (일본) -9.4, (인도) -17.1, (CIS) -17.1, (중동) -23.4

◯ (경기종합지수) 6월 OECD 선행지수는 전월(98.9)보다 0.1p 하락한 98.8

- 경기선행지수는 2017년 6월 이후 지속적인 하락세

- OECD 경기선행지수는 제조업 재고순환지표, 장단기금리차, 순교역조건, 제조업 경기전망지수, 자본재 재고지수, 코스피지수로 구성 

- -6월 동행지수 순환변동치는 전월(98.6)에서 0.1p 하락한 98.5

- 경기동행지수 순환변동치는 광공업생산지수, 서비스업생산지수(도소매업 제외), 건설기성액, 소매판매액지수, 내수출하지수, 수입액, 비농림어업 취업자수로 구성

- 6월 경기동행지수 순환변동치는 전월대비 서비스업생산지수(-0.1%), 건설기성액(-1.4%), 내수출하지수(-0.5%), 소매판매액지수(-0.6%) 감소

◯ (고용) 7월 고용률(61.5%)은 전년동월(61.3%)대비 0.2%p 상승, 전월(60.9%) 대비 0.4%p 상승

- 7월 취업자 수는 전년동월대비 30만명(1.1%) 증가하고, 전월 대비 2만 5천명(-0.1%) 감소

- 산업별 취업자 수는 전년동월대비 농업·임업 및 어업(146만 8천명→152만 3천명, 3.7%), 숙박 및 음식점업(227만 6천명→237만 7천명, 4.4%), 보건업 및 사회복지 서비스업(209만 3천명→223만 8천명, 7.0%),  교육 서비스업(185만 7천명→192만명, 3.4%), 전문·과학 및 기술 서비스업(110만명→114만 4천명, 4.0%) 증가

◯ (실업률) 7월 실업률(3.9%)은 전년동월(3.7%) 대비 0.2%p 상승, 전월(4.0%)보다 0.1%p 감소

  -7월 연령별 실업자 수는 전년동월대비 40-49세 구간 연령층을 제외한 모든 구간 연령층에서 증가

◯ (금융시장) 7월 국내 금융시장은 전월대비 원화가치 상승, 금리 하락

- 7월 원/달러 환율은 전월(1175.6원)대비 0.3원(-0.03%) 하락한 1175.3원

- 7월 국고채(3년) 금리는 전월(1.50%)대비 0.12%p 하락한 1.38%

- 5월 예금취급기관의 가계대출은 전년동월대비 51.2조원 증가하였으며, 예금은행, 비은행예금취급기관의 대출 증가폭 축소

◯ (국세수입) 6월 국세수입은 16.7조원(소득세 7.0조원, 법인세 2.7조원 등)으로 전년 동월 대비 0.2조원 감소. 1~6월 누계 국세수입은 156.2조원, 전년동기 대비 1.0조원 감소(진도율 5.6%p 하락)

- (일반회계) 전년동월대비 0.4조원 감소(진도율 5.5%p 하락)

- (특별회계) 전년동월대비 0.6조원 감소(진도율 9.6%p 하락)

◯ (산업) 주요 핵심 산업(반도체, 석유화학, 무선통신, 철강제품 등)의 수출액이 감소하여 전년동월대비 수출액 11.0% 감소

- 7월 수출액은 전월(440.9억 달러)대비 20.5억 달러 증가한 461.4억 달러로, 전년동월(518.1억 달러)대비 56.7억 달러 감소 

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-최근 경제동향 분석 <2019.8.16.>

▲국가미래연구원 거시금융부(연구책임:김상봉 한성대 교수)

제조업 고용 감소세는 2018년 4월 이후 장기화 지속

취업자 수는 크게 늘었는데 실업률은 되레 3.9%로 상승

설비투자 감소 지속에 소비자심리지수도 큰 폭 하락

7월 수출, 전년동월대비 11.0% 감소하여 8개월 연속 감소세

제조업 생산 줄고,건설업은 17개월 연속 장기 침체

1. 2019년 7월 고용률(61.6%)은 전년동월(61.4%)대비 0.2%p 상승하였으나 30대, 40대 및 제조업과 고용원이 있는 자영업자 고용 감소 지속됐다. 취업자 수는 전년동월대비 28만 2천명(1.0%) 증가했으나 30, 40대 위주의 고용 감소는 지속됐다. 정부예산이 투입되는 보건업 및 사회복지 서비스업과 농림어업 고용 지속적 증가햐고, 2018년 4월 이후 제조업 감소는 장기화되고 있다. 고용원이 있는 자영업자, 무급가족종사자 고용 감소세, 비임금근로자는 17개월 연속 감소 추세, 일자리 취약계층인 임시근로자는 2016년 9월 이후 고용 악화 지속되고 있다.

2. 지난 7월 수출은 전년동월대비 11.0% 감소하여 8개월 연속 감소세, 수입은 전년동월대비 2.7% 감소, 무역수지는 24.4억 달러 흑자로 전월대비 15.5억 달러 감소했다. 13대 주력품목 중 반도체, 석유화학, 석유제품 등 10개 품목의 수출액은 감소했다 미중 무역분쟁의 장기화 등 대외 여건의 악화 요인과 반도체, 석유화학 등의 수출단가 하락으로 수출 감소세는 지속됐다.

3. 지난 6월 산업생산은 전년동월대비 1.1% 감소하고 건설업은 17개월 연속 장기 침체를 보였다. 6월 소매판매는 전년동월대비 1.2% 증가, 6월 소비자심리지수는 전월 97.5 보다 1.6p 하락한 95.9를 기록했다.

4. 지난 6월 설비투자는 운송장비와 기계류 투자가 감소하며 전년동월대비 9.3% 감소, 8개월 연속 감소세를 보였다. 6월 건설투자는 전년동월대비 건설수주액(-6.3%)과 건설기성액(-7.5%) 모두 감소하고 건설업 생산과 17개월 연속 동반 하락하는 불황국면을 겪고 있다.

5. 6월 OECD 경기선행지수는 2017년 6월 이후 2년 연속 장기 하락세, 6월 통계청 경기동행지수 순환변동치는 하락세를 보였다.

6. 생산, 소비, 투자, 노동, 수출 등 5개 주요 지표들이 모두 악화되고 있는 최근의 경제동향 분석의 주요 내용을 간추린 것이다.

□ 경제 동향

◯ (생산) 6월 전산업생산지수 서비스업, 공공행정이 증가하였으나 건설업, 광공업이 감소하여 전년동월대비 1.1% 감소

- 6월 전산업생산지수는 건설업(-6.3%), 광공업(-2.9%) 감소, 서비스업(0.1%), 공공행정(3.7%) 증가

- 6월 서비스업생산은 전년동월대비 수도·하수 및 폐기물 처리·원료 재생업(-7.2%), 부동산업(-2.1%) 등의 항목이 감소하였지만, 보건업 및 사회복지 서비스업(6.8%), 사업시설관리 및 사업지원 및 입대서비스업(3.5%) 등의 항목이 증가하여 0.1% 증가 

- 6월 광공업생산은 전년동월대비 전기업 및 가스업(-0.3%), 광업(-4.9%), 제조업(-3.1%)이 모두 감소하여 2.9% 감소

- 6월 제조업 생산능력지수는 전월(101.4) 대비 0.1p 감소한 101.3, 제조업 평균가동률은 5월 71.9%와 동일

◯ (소매판매) 6월 소매판매액지수는 내구재가 감소하였지만, 준내구재, 비내구재가 증가하여 전년동월대비 1.2% 증가

- 6월 소매판매액지수의 내구재는 감소로 전환되어 –1.9%(1.1%→-1.9%),  준내구재와 비내구재는 각각 3.8%(5.6%→3.8%), 1.9%(3.4%→1.9%) 증가 

- 6월 소비자심리지수는 전월(97.5)보다 1.6p 하락한 95.9를 보이고 전년동월대비 4.9p 감소

◯ (설비투자) 6월 설비투자지수는 운송장비와 기계류가 모두 감소하여 전년동월대비 9.3% 감소

- 기계류 감소폭 축소(-10.7%→-8.1%)

- 운송장비 감소폭 확대(-9.2%→-12.9%)

- 6월 국내기계수주액은 전년동월대비 5.8% 감소

◯ (건설투자) 6월 건설기성액은 토목부문, 건축부문이 모두 감소하여 전년동월대비 6.3% 감소

- 공종별로 건축부문(-9.3%→-7.9%) 감소폭 축소, 토목부문(2.4%→-1.9%) 감소로 전환

- 건설기성액 중 건축부문이 차지하는 비중은 72.6%, 토목부문은 27.4%

◯ (주택시장) 6월 아파트 매매거래량이 감소한 가운데, 6월 미분양주택 수는 63,705호로 전월(62,741호)대비 감소

- 6월 미분양주택 수(62,741호)는 전월(62,041호)대비 1.5% 증가

- 6월 전국 아파트매매거래량(35,221호)은 전월(35,710호)대비 1.4% 감소

- 6월 서울 아파트매매거래량(4,470호)은 전월(3,432호)대비 30.2% 증가

- 7월 아파트매매가격지수(99.0)는 전월(99.1) 대비 0.1p 감소

◯ (순수출) 7월 무역수지는 24.4억 달러로 전월대비 15.5억 달러 감소

◯ (수출) 7월 수출액(461.4억 달러)은 전년동월(518.1억 달러)대비 11.0% 감소

- 13대 주력품목 중 10개 품목의 수출액 감소

- 반도체, 무선통신, 석유화학, 디스플레이 등 10개 품목의 수출액이 감소하여 전년동월대비 수출액 감소

- 전년동월대비 품목별 수출 변화율(%): (자동차) 21.6, (가전) 2.2, (자동차부품) 1.9, (일반기계) -5.0, (섬유류) -6.4, (선박) -6.5, (석유제품) -10.5, (석유화학) -12.4, (디스플레이) -18.3, (철강제품) -21.7, (컴퓨터) -24.1, (반도체) -28.1, (무선통신기기) -30.6 

- 전년동월대비 대륙별 수출 변화율(%) : (CIS) 14.5, (베트남) 7.8, (아세안) 0.5, (EU) 0.3, (일본) -0.3, (미국) -0.7, (인도) -7.6, (중국) -16.3, (중남미) -23.6, (중동) -36.0

◯ (수입) 7월 수입액(437.0억 달러)은 전년동월(449.2억 달러)대비 2.7% 감소

- 7월 수입물량은 5,113만톤으로 전년동월대비 2.5% 증가

- 전년동월대비 가공단계별로는 소비재 수입액(10.7%), 중간재수입액(2.8%) 증가, 1차 산품 수입액(-13.1%), 자본재 수입액(-13.5%) 감소

- 전년동월대비 가공단계별로는 소비재 수입액(10.7%), 중간재수입액(2.8%) 증가, 1차 산품 수입액(-13.1%), 자본재 수입액(-13.5%) 감소

- 전년동월대비 지역별 수입변화율(%) : (미국) 9.9, (베트남) 8.4, (중남미) 7.1, (EU) 6.4, (중국) 5.8, (아세안) -3.0, (일본) -9.4, (인도) -17.1, (CIS) -17.1, (중동) -23.4

◯ (경기종합지수) 6월 OECD 선행지수는 전월(98.9)보다 0.1p 하락한 98.8

- 경기선행지수는 2017년 6월 이후 지속적인 하락세

- OECD 경기선행지수는 제조업 재고순환지표, 장단기금리차, 순교역조건, 제조업 경기전망지수, 자본재 재고지수, 코스피지수로 구성 

- -6월 동행지수 순환변동치는 전월(98.6)에서 0.1p 하락한 98.5

- 경기동행지수 순환변동치는 광공업생산지수, 서비스업생산지수(도소매업 제외), 건설기성액, 소매판매액지수, 내수출하지수, 수입액, 비농림어업 취업자수로 구성

- 6월 경기동행지수 순환변동치는 전월대비 서비스업생산지수(-0.1%), 건설기성액(-1.4%), 내수출하지수(-0.5%), 소매판매액지수(-0.6%) 감소

◯ (고용) 7월 고용률(61.5%)은 전년동월(61.3%)대비 0.2%p 상승, 전월(60.9%) 대비 0.4%p 상승

- 7월 취업자 수는 전년동월대비 30만명(1.1%) 증가하고, 전월 대비 2만 5천명(-0.1%) 감소

- 산업별 취업자 수는 전년동월대비 농업·임업 및 어업(146만 8천명→152만 3천명, 3.7%), 숙박 및 음식점업(227만 6천명→237만 7천명, 4.4%), 보건업 및 사회복지 서비스업(209만 3천명→223만 8천명, 7.0%),  교육 서비스업(185만 7천명→192만명, 3.4%), 전문·과학 및 기술 서비스업(110만명→114만 4천명, 4.0%) 증가

◯ (실업률) 7월 실업률(3.9%)은 전년동월(3.7%) 대비 0.2%p 상승, 전월(4.0%)보다 0.1%p 감소

  -7월 연령별 실업자 수는 전년동월대비 40-49세 구간 연령층을 제외한 모든 구간 연령층에서 증가

◯ (금융시장) 7월 국내 금융시장은 전월대비 원화가치 상승, 금리 하락

- 7월 원/달러 환율은 전월(1175.6원)대비 0.3원(-0.03%) 하락한 1175.3원

- 7월 국고채(3년) 금리는 전월(1.50%)대비 0.12%p 하락한 1.38%

- 5월 예금취급기관의 가계대출은 전년동월대비 51.2조원 증가하였으며, 예금은행, 비은행예금취급기관의 대출 증가폭 축소

◯ (국세수입) 6월 국세수입은 16.7조원(소득세 7.0조원, 법인세 2.7조원 등)으로 전년 동월 대비 0.2조원 감소. 1~6월 누계 국세수입은 156.2조원, 전년동기 대비 1.0조원 감소(진도율 5.6%p 하락)

- (일반회계) 전년동월대비 0.4조원 감소(진도율 5.5%p 하락)

- (특별회계) 전년동월대비 0.6조원 감소(진도율 9.6%p 하락)

◯ (산업) 주요 핵심 산업(반도체, 석유화학, 무선통신, 철강제품 등)의 수출액이 감소하여 전년동월대비 수출액 11.0% 감소

- 7월 수출액은 전월(440.9억 달러)대비 20.5억 달러 증가한 461.4억 달러로, 전년동월(518.1억 달러)대비 56.7억 달러 감소 

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