인플레이션에 따른 금리인상 가속화-최근 경제동향 <2022.06.16. 분석> > 보고서

1. 지난 5월 취업자 수는 전년 동월대비 93만 5천명(3.4%) 증가하였으며, 비경제활동인구 37.6만명 감소, 일시휴직자 2.7만명 감소

  - 5월 고용률(63.0%)은 전년 동월(61.2%)대비 1.8%p 상승했고, 모든 연령 구간에서 고용 증가

  - 업종별로는 전년 동월대비 정보통신업(10.4%), 공공행정, 국방 및 사회보장 행정(8.5%), 농업, 임업 및 어업(7.9%), 운수 및 창고업(7.7%)의 고용 증가, 도매 및 소매업(-0.3%) 고용 감소 

  - 2018년 12월 이후 고용원이 있는 자영업자 증가

2. 지난 5월 수출은 전년동월대비 21.3% 증가

  - 전년 동월대비 수출 21.3% 및 수입 32.0% 증가하였으며, 무역수지는 전년동월대비 45.2억 달러 감소한 17.1억 달러 적자

  - 품목별 수출변화율(%)은 (석유제품) 107.2, (선박) 44.8, (컴퓨터) 29.1, (철강) 26.9 등 모든 품목의 수출액이 증가하여 전년 동월대비 수출액 증가

  - 주요 지역별 수출변화율(%)은 (인도) 70.3, (중동) 48.8, (중남미) 32.5, (미국) 29.2, (EU) 23.5, (아세안) 23.0, (일본) 19.9, (베트남) 18.6, (중국) 1.2, (CIS) -37.9

3. 지난 4월 산업생산은 전월대비 3.2% 감소, 전년 동월대비 4.5% 증가

  - 4월 소매판매액지수는 내구재 감소, 비내구재, 준내구재는 증가하여 전년동월대비 0.5% 증가

4. 지난 5월 소비자심리지수는 전월(103.8)보다 1.2p 감소한 102.6을 기록.

5. 4월 설비투자지수는 기계류, 운송장비 모두 감소하여 전년동월대비 11.9% 감소

  - 4월 건설투자는 전년동월대비 건설기성액(1.7%) 감소, 건설수주액(6.6%) 감소, 건설업 생산지수는 전년동월대비 1.1% 감소

6.  5월 OECD 선행지수는 전월(99.1) 대비 0.2p 하락한 98.9로, 2020년 4월 이후 상승하기 시작하여 2021년 4월을 정점으로 하락세, 3월 통계청 경기동행지수 순환변동치는 2020년 6월부터 상승하여 2022년 2월을 정점으로 감소 전환

7. 경제동향을 분야별로 상세하게 살펴보면 다음과 같다.

□ 경제 동향

◯ (생산) 4월 전산업생산지수는 건설업이 감소하였으나, 공공행정, 서비스업, 광공업이 증가하여 전년동월대비 4.5% 증가 

- 4월 전년동월대비 공공행정(9.7%), 서비스업(5.1%), 광공업(3.3%) 증가, 건설업(-1.1%) 감소

- 4월 서비스업생산은 전년동월대비 수도, 하수 및 폐기물 처리, 원료 재생업(-4.8%), 부동산업(-0.7%)을 제외한 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업(25.2%), 숙박 및 음식점업(17.1%), 보건업 및 사회복지 서비스업(8.9%) 등의 나머지 항목들이 증가하여 5.1% 증가

- 4월 광공업생산은 전년동월대비 광업(-22.5%)이 감소하였으나, 제조업(3.7%), 전기업 및 가스업(0.2%)이 증가하여 3.3% 증가 

◯ (소매판매) 4월 소매판매액지수는 내구재 감소, 비내구재, 준내구재는 증가하여 전년동월대비 0.5% 증가 

- 4월 소매판매액지수의 준내구재(2.4%→5.7%), 비내구재(5.9%→1.7%) 증가, 내구재(-4.3%→-5.3%) 감소 

◯ 5월 소비자심리지수는 전월(103.8)보다 1.2p 감소한 102.6을 보이고 전년동월대비 2.4p 감소

◯ (설비투자) 4월 설비투자지수는 기계류, 운송장비 모두 감소하여 전년동월대비 11.9% 감소

- 기계류 감소(-3.9%→-11.9%)

- 운송장비 감소(-9.8%→-11.4%)

◯ 4월 국내기계수주액은 전년동월대비 5.9% 증가

◯ (건설투자) 4월 건설기성액은 건축부문은 감소, 토목부문은 증가하여 전년동월대비 1.1% 감소 

- 공종별로 토목부문(-9.5%→0.3%), 건축부문(-3.4%→-1.5%) 감소

- 건설기성액 중 건축부문이 차지하는 비중은 74.8%, 토목부문은 25.2% 

- 건축부문 수주액은 3월 6.8%에서 4월 -2.3%로 감소 

- 토목부문 수주액은 3월 44.2%에서 3월 -23.7%로 감소 

◯ 3월 아파트 매매거래량이 증가한 가운데, 4월 미분양 주택 수는 27,180호로 전월(27,974호)대비 감소  

- 4월 미분양주택 수(27,180호)는 전월(27,974호)대비 2.8% 감소 

- 3월 전국 아파트매매거래량(32,487호)은 전월(26,232호)대비 23.8% 증가 

- 3월 서울 아파트매매거래량(1,236호)은 전월(1,404호)대비 12.0% 감소 

- 2022년 5월 아파트매매가격지수(100.8)는 전월(100.5)대비 0.25p 증가 

◯ (순수출) 5월 무역수지는 17.1억 달러 적자로 전월대비 8.0억 달러 감소, 전년동월(28.2억 달러) 대비 45.2억 달러 감소 

◯ (수출) 5월 수출액(615.2억 달러)은 전년동월(507.3억 달러)대비 21.3% 증가

- 15대 주력품목 중 15개 품목 모두 수출액 증가 

◯ (수입) 5월 수입액(632.2억 달러)은 전년동월(479.1억 달러)대비 32.0% 증가

- 5월 수입물량은 4,798만 톤으로 전년 동월대비 7.3% 증가

- 주요 에너지·원자재 가격은 전년 동월대비 원유(35.0%), 가스(13.2%), 석탄(19.4%) 증가 

- 전년 동월대비 지역별 수입 변화율(%) : (인도) 85.8, (중동) 85.3, (중남미) 42.9, (중국) 33.4, (아세안) 26.4, (베트남) 17.9, (미국) 12.2, (EU) 8.8, (일본) 7.3, (CIS) 0.1

◯ (경기종합지수) 5월 OECD 선행지수는 전월(99.1)대비 0.2p 하락한 98.9

- 경기선행지수는 2020년 4월 이후 상승하기 시작하여 2021년 4월을 정점으로 하락세

- OECD 경기선행지수는 제조업 재고순환지표, 장단기금리차, 순교역조건, 제조업 경기전망지수, 자본재 재고지수, 코스피지수로 구성

- 2019년 9월 이후, 국내 선행종합지수는 재고순환지표, 기계류내수출하지수(선박제외), 건설수주액, 경제심리지수(이전 소비자기대지수), 수출입물가비율, 구인구직비율(삭제), 코스피, 장단기금리차 7개로 구성

◯ 4월 동행지수 순환변동치는 전월(102.4)대비 하락한 102.1

- 경기동행지수 순환변동치는 광공업생산지수, 서비스업생산지수(도소매업 제외), 건설기성액, 소매판매액지수, 내수출하지수, 수입액, 비농림어업 취업자수로 구성

- 4월 경기동행지수 순환변동치는 전월대비 서비스업생산지수(1.0%), 비농림어업취업자수(0.6%) 증가, 내수출하지수(-2.0%), 건설기성액(-1.7%), 수입액(-1.5%), 광공업생산지수(-0.7%), 소매판매액지수(-0.2%) 감소

◯ (고용률) 5월 고용률(63.0%)은 전년동월(61.2%)대비 1.8%p 상승, 전월(62.1%) 대비 0.9% 상승

- 5월 취업자 수는 전년동월대비 93만 5천명(3.4%) 증가, 전월대비 40만 7천명(1.4%) 증가

- 산업별 취업자 수는 전년동월대비 정보통신업(89만 3천명→98만 5천명, 10.4%), 공공행정, 국방 및 사회보장 행정(117만 2천명→127만 1천명, 8.5%), 농업, 임업 및 어업(154만 8천명→166만 9천명, 7.9%), 운수 및 창고업(155만 6천명→167만 6천명, 7.7%), 보건업 및 사회복지 서비스업(257만 3천명→275만명, 6.9%), 제조업(439만 7천명→450만 4천명, 2.4%), 건설업(211만 1천명→218만 3천명, 3.4%), 교육 서비스업(185만 7천명→191만 2천명, 3.0%), 숙박 및 음식점업 (214만명→217만 3천명, 1.6%) 증가

- 전년동월대비 도매 및 소매업(338만 5천명→334만명, -1.3%) 감소

- 종사상 지위별 취업자 수는 전년동월대비 임금근로자(2,088만 7천명→2,177만 6천명, 4.3%), 비임금근로자(666만 3천명→670만 9천명, 0.7%) 증가

• 전년동월대비 상용근로자(1,481만 9천명→1,571만 9천명, 6.1%), 고용원이 있는 자영업자(131만 7천명→138만 2천명, 4.9%), 임시근로자(476만명→483만 9천명, 1.7%),  고용원이 없는 자영업자(427만명→431만 6천명, 1.1%) 증가

• 전년동월대비 일용근로자(130만 9천명→121만 8천명, -6.9%), 무급가족종사자(107만 5천명→101만 2천명, -5.9%) 감소

- 취업시간별 취업자 수는 전년동월대비 36-52시간(1,780만 3천명→1,882만 4천명, 5.7%), 53시간 이상(333만 7천명→341만 7천명, 2.4%) 구간은 증가, 1-17시간(220만 6천명→218만 8천명, -0.8%), 18-35시간(378만 2천명→366만명, -3.2%), 일시휴직자(42만 2천명→39만 5천명, -6.5%)  구간은 감소

◯ 5월 비경제활동인구(1,629만 1천명)는 전년동월(1,666만 7천명)대비 37만 6천명(-2.3%)감소, 전월(1,659만 2천명) 대비 30만 1천명(-1.8%) 감소

◯ (실업률) 5월 실업률(3.0%)은 전년동월(4.0%)대비 1.0%p 하락, 전월(3.0%)과 동일 

- 5월 연령별 실업자 수는 전년동월대비 15-19세, 20-29세, 30-39세, 40-49세, 50-59세, 60세이상 전 구간 연령층에서 감소 

◯ 5월 확장실업률(10.7%)은 전년동월(13.5%)대비 2.8%p 하락, 전월(10.9%)대비 0.2%p 하락

- 전년동월대비 시간관련 잠재취업가능자(7만 6천명→8만 9천명, 17.2%) 증가, 추가취업가능자(112만 4천명→84만 3천명, -25.0%), 잠재구직자(178만 3천명→147만 8천명, -17.1%) 감소

◯ (금융시장) 5월 국내 금융시장은 전월대비 원화가치 하락, 금리 상승

- 5월 원/달러 환율은 전월(1,232.3원)대비 37.6원(3.1%) 상승한 1,269.9원

- 5월 국고채(3년) 금리는 전월(2.94%)대비 0.08%p 상승한 3.02%

- 3월 예금취급기관 가계대출은 전년동월대비 56.6조원 증가하였으며, 예금은행 대출은 전월대비 감소, 비은행예금취급기관 대출은 전월대비 감소

◯ (국세수입) 3월 국세수입은 41.1조원(소득세 4.9조원, 법인세 27.0조원 등)으로 전년 동월 대비 10.4조원 증가

◯ 3월 누계 국세수입은 111.1조원으로 전년동기 대비 22.6조원 증가(진도율 4.2%p 상승)

- (일반회계) 전년동월대비 22.7조원 증가(진도율 4.4%p 상승)

- (특별회계) 전년동월대비 0.1조원 감소(진도율 3.0%p 감소)

◯ (산업) 주요 핵심 산업(석유제품, 선박, 컴퓨터 등)의 수출액이 증가하여 전년동월대비 수출액 21.3% 증가

- 5월 수출액은 전월(578.3억 달러)대비 36.8억 달러 증가한 615.2억 달러, 전년동월(507.3억 달러)대비 107.9억 달러 증가

1. 지난 5월 취업자 수는 전년 동월대비 93만 5천명(3.4%) 증가하였으며, 비경제활동인구 37.6만명 감소, 일시휴직자 2.7만명 감소

  - 5월 고용률(63.0%)은 전년 동월(61.2%)대비 1.8%p 상승했고, 모든 연령 구간에서 고용 증가

  - 업종별로는 전년 동월대비 정보통신업(10.4%), 공공행정, 국방 및 사회보장 행정(8.5%), 농업, 임업 및 어업(7.9%), 운수 및 창고업(7.7%)의 고용 증가, 도매 및 소매업(-0.3%) 고용 감소 

  - 2018년 12월 이후 고용원이 있는 자영업자 증가

2. 지난 5월 수출은 전년동월대비 21.3% 증가

  - 전년 동월대비 수출 21.3% 및 수입 32.0% 증가하였으며, 무역수지는 전년동월대비 45.2억 달러 감소한 17.1억 달러 적자

  - 품목별 수출변화율(%)은 (석유제품) 107.2, (선박) 44.8, (컴퓨터) 29.1, (철강) 26.9 등 모든 품목의 수출액이 증가하여 전년 동월대비 수출액 증가

  - 주요 지역별 수출변화율(%)은 (인도) 70.3, (중동) 48.8, (중남미) 32.5, (미국) 29.2, (EU) 23.5, (아세안) 23.0, (일본) 19.9, (베트남) 18.6, (중국) 1.2, (CIS) -37.9

3. 지난 4월 산업생산은 전월대비 3.2% 감소, 전년 동월대비 4.5% 증가

  - 4월 소매판매액지수는 내구재 감소, 비내구재, 준내구재는 증가하여 전년동월대비 0.5% 증가

4. 지난 5월 소비자심리지수는 전월(103.8)보다 1.2p 감소한 102.6을 기록.

5. 4월 설비투자지수는 기계류, 운송장비 모두 감소하여 전년동월대비 11.9% 감소

  - 4월 건설투자는 전년동월대비 건설기성액(1.7%) 감소, 건설수주액(6.6%) 감소, 건설업 생산지수는 전년동월대비 1.1% 감소

6.  5월 OECD 선행지수는 전월(99.1) 대비 0.2p 하락한 98.9로, 2020년 4월 이후 상승하기 시작하여 2021년 4월을 정점으로 하락세, 3월 통계청 경기동행지수 순환변동치는 2020년 6월부터 상승하여 2022년 2월을 정점으로 감소 전환

7. 경제동향을 분야별로 상세하게 살펴보면 다음과 같다.

□ 경제 동향

◯ (생산) 4월 전산업생산지수는 건설업이 감소하였으나, 공공행정, 서비스업, 광공업이 증가하여 전년동월대비 4.5% 증가 

- 4월 전년동월대비 공공행정(9.7%), 서비스업(5.1%), 광공업(3.3%) 증가, 건설업(-1.1%) 감소

- 4월 서비스업생산은 전년동월대비 수도, 하수 및 폐기물 처리, 원료 재생업(-4.8%), 부동산업(-0.7%)을 제외한 예술, 스포츠 및 여가관련 서비스업(25.2%), 숙박 및 음식점업(17.1%), 보건업 및 사회복지 서비스업(8.9%) 등의 나머지 항목들이 증가하여 5.1% 증가

- 4월 광공업생산은 전년동월대비 광업(-22.5%)이 감소하였으나, 제조업(3.7%), 전기업 및 가스업(0.2%)이 증가하여 3.3% 증가 

◯ (소매판매) 4월 소매판매액지수는 내구재 감소, 비내구재, 준내구재는 증가하여 전년동월대비 0.5% 증가 

- 4월 소매판매액지수의 준내구재(2.4%→5.7%), 비내구재(5.9%→1.7%) 증가, 내구재(-4.3%→-5.3%) 감소 

◯ 5월 소비자심리지수는 전월(103.8)보다 1.2p 감소한 102.6을 보이고 전년동월대비 2.4p 감소

◯ (설비투자) 4월 설비투자지수는 기계류, 운송장비 모두 감소하여 전년동월대비 11.9% 감소

- 기계류 감소(-3.9%→-11.9%)

- 운송장비 감소(-9.8%→-11.4%)

◯ 4월 국내기계수주액은 전년동월대비 5.9% 증가

◯ (건설투자) 4월 건설기성액은 건축부문은 감소, 토목부문은 증가하여 전년동월대비 1.1% 감소 

- 공종별로 토목부문(-9.5%→0.3%), 건축부문(-3.4%→-1.5%) 감소

- 건설기성액 중 건축부문이 차지하는 비중은 74.8%, 토목부문은 25.2% 

- 건축부문 수주액은 3월 6.8%에서 4월 -2.3%로 감소 

- 토목부문 수주액은 3월 44.2%에서 3월 -23.7%로 감소 

◯ 3월 아파트 매매거래량이 증가한 가운데, 4월 미분양 주택 수는 27,180호로 전월(27,974호)대비 감소  

- 4월 미분양주택 수(27,180호)는 전월(27,974호)대비 2.8% 감소 

- 3월 전국 아파트매매거래량(32,487호)은 전월(26,232호)대비 23.8% 증가 

- 3월 서울 아파트매매거래량(1,236호)은 전월(1,404호)대비 12.0% 감소 

- 2022년 5월 아파트매매가격지수(100.8)는 전월(100.5)대비 0.25p 증가 

◯ (순수출) 5월 무역수지는 17.1억 달러 적자로 전월대비 8.0억 달러 감소, 전년동월(28.2억 달러) 대비 45.2억 달러 감소 

◯ (수출) 5월 수출액(615.2억 달러)은 전년동월(507.3억 달러)대비 21.3% 증가

- 15대 주력품목 중 15개 품목 모두 수출액 증가 

◯ (수입) 5월 수입액(632.2억 달러)은 전년동월(479.1억 달러)대비 32.0% 증가

- 5월 수입물량은 4,798만 톤으로 전년 동월대비 7.3% 증가

- 주요 에너지·원자재 가격은 전년 동월대비 원유(35.0%), 가스(13.2%), 석탄(19.4%) 증가 

- 전년 동월대비 지역별 수입 변화율(%) : (인도) 85.8, (중동) 85.3, (중남미) 42.9, (중국) 33.4, (아세안) 26.4, (베트남) 17.9, (미국) 12.2, (EU) 8.8, (일본) 7.3, (CIS) 0.1

◯ (경기종합지수) 5월 OECD 선행지수는 전월(99.1)대비 0.2p 하락한 98.9

- 경기선행지수는 2020년 4월 이후 상승하기 시작하여 2021년 4월을 정점으로 하락세

- OECD 경기선행지수는 제조업 재고순환지표, 장단기금리차, 순교역조건, 제조업 경기전망지수, 자본재 재고지수, 코스피지수로 구성

- 2019년 9월 이후, 국내 선행종합지수는 재고순환지표, 기계류내수출하지수(선박제외), 건설수주액, 경제심리지수(이전 소비자기대지수), 수출입물가비율, 구인구직비율(삭제), 코스피, 장단기금리차 7개로 구성

◯ 4월 동행지수 순환변동치는 전월(102.4)대비 하락한 102.1

- 경기동행지수 순환변동치는 광공업생산지수, 서비스업생산지수(도소매업 제외), 건설기성액, 소매판매액지수, 내수출하지수, 수입액, 비농림어업 취업자수로 구성

- 4월 경기동행지수 순환변동치는 전월대비 서비스업생산지수(1.0%), 비농림어업취업자수(0.6%) 증가, 내수출하지수(-2.0%), 건설기성액(-1.7%), 수입액(-1.5%), 광공업생산지수(-0.7%), 소매판매액지수(-0.2%) 감소

◯ (고용률) 5월 고용률(63.0%)은 전년동월(61.2%)대비 1.8%p 상승, 전월(62.1%) 대비 0.9% 상승

- 5월 취업자 수는 전년동월대비 93만 5천명(3.4%) 증가, 전월대비 40만 7천명(1.4%) 증가

- 산업별 취업자 수는 전년동월대비 정보통신업(89만 3천명→98만 5천명, 10.4%), 공공행정, 국방 및 사회보장 행정(117만 2천명→127만 1천명, 8.5%), 농업, 임업 및 어업(154만 8천명→166만 9천명, 7.9%), 운수 및 창고업(155만 6천명→167만 6천명, 7.7%), 보건업 및 사회복지 서비스업(257만 3천명→275만명, 6.9%), 제조업(439만 7천명→450만 4천명, 2.4%), 건설업(211만 1천명→218만 3천명, 3.4%), 교육 서비스업(185만 7천명→191만 2천명, 3.0%), 숙박 및 음식점업 (214만명→217만 3천명, 1.6%) 증가

- 전년동월대비 도매 및 소매업(338만 5천명→334만명, -1.3%) 감소

- 종사상 지위별 취업자 수는 전년동월대비 임금근로자(2,088만 7천명→2,177만 6천명, 4.3%), 비임금근로자(666만 3천명→670만 9천명, 0.7%) 증가

• 전년동월대비 상용근로자(1,481만 9천명→1,571만 9천명, 6.1%), 고용원이 있는 자영업자(131만 7천명→138만 2천명, 4.9%), 임시근로자(476만명→483만 9천명, 1.7%),  고용원이 없는 자영업자(427만명→431만 6천명, 1.1%) 증가

• 전년동월대비 일용근로자(130만 9천명→121만 8천명, -6.9%), 무급가족종사자(107만 5천명→101만 2천명, -5.9%) 감소

- 취업시간별 취업자 수는 전년동월대비 36-52시간(1,780만 3천명→1,882만 4천명, 5.7%), 53시간 이상(333만 7천명→341만 7천명, 2.4%) 구간은 증가, 1-17시간(220만 6천명→218만 8천명, -0.8%), 18-35시간(378만 2천명→366만명, -3.2%), 일시휴직자(42만 2천명→39만 5천명, -6.5%)  구간은 감소

◯ 5월 비경제활동인구(1,629만 1천명)는 전년동월(1,666만 7천명)대비 37만 6천명(-2.3%)감소, 전월(1,659만 2천명) 대비 30만 1천명(-1.8%) 감소

◯ (실업률) 5월 실업률(3.0%)은 전년동월(4.0%)대비 1.0%p 하락, 전월(3.0%)과 동일 

- 5월 연령별 실업자 수는 전년동월대비 15-19세, 20-29세, 30-39세, 40-49세, 50-59세, 60세이상 전 구간 연령층에서 감소 

◯ 5월 확장실업률(10.7%)은 전년동월(13.5%)대비 2.8%p 하락, 전월(10.9%)대비 0.2%p 하락

- 전년동월대비 시간관련 잠재취업가능자(7만 6천명→8만 9천명, 17.2%) 증가, 추가취업가능자(112만 4천명→84만 3천명, -25.0%), 잠재구직자(178만 3천명→147만 8천명, -17.1%) 감소

◯ (금융시장) 5월 국내 금융시장은 전월대비 원화가치 하락, 금리 상승

- 5월 원/달러 환율은 전월(1,232.3원)대비 37.6원(3.1%) 상승한 1,269.9원

- 5월 국고채(3년) 금리는 전월(2.94%)대비 0.08%p 상승한 3.02%

- 3월 예금취급기관 가계대출은 전년동월대비 56.6조원 증가하였으며, 예금은행 대출은 전월대비 감소, 비은행예금취급기관 대출은 전월대비 감소

◯ (국세수입) 3월 국세수입은 41.1조원(소득세 4.9조원, 법인세 27.0조원 등)으로 전년 동월 대비 10.4조원 증가

◯ 3월 누계 국세수입은 111.1조원으로 전년동기 대비 22.6조원 증가(진도율 4.2%p 상승)

- (일반회계) 전년동월대비 22.7조원 증가(진도율 4.4%p 상승)

- (특별회계) 전년동월대비 0.1조원 감소(진도율 3.0%p 감소)

◯ (산업) 주요 핵심 산업(석유제품, 선박, 컴퓨터 등)의 수출액이 증가하여 전년동월대비 수출액 21.3% 증가

- 5월 수출액은 전월(578.3억 달러)대비 36.8억 달러 증가한 615.2억 달러, 전년동월(507.3억 달러)대비 107.9억 달러 증가