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기업 수익성 악화와 부실 위험 본문듣기

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  • 기사입력 2013년05월29일 05시59분

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2013년 기업 수익성 악화 가중 예상

2013년 2분기부터 엔저 영향 본격화, 자동차∙철강∙기계∙화학 등 대기업들의 수익성 악화 불가피.
삼성경제연구소, 100엔/$, 1,000원/$ 경우:
- 수출기업 중 영업이익 적자기업 비중, 현재 33.6% ⇒ 69%로 급증 예상

2013년 상장기업 매출액영업이익률 4%대, 적자기업비율 30%대 진입 예상.
기존의 건설∙부동산, 조선, 해운 부실위험에 엔저로 인한 수익성 악화 충격 가중.

시중은행 대기업∙3대 부실업종 여신

2012년 말 현재 시중은행 대기업여신 총액: 221조원
- 한계기업 익스포저(32) ⇒ 고위험 익스포저(11.6)
- 요주의 익스포저(27) 잠재위험 익스포저(48)
시중은행, 건설∙부동산, 조선, 해운업 여신: 54.6조원
- 산업은행, 수출입은행 포함 시: 82.2조원
- 시중은행, 3대 업종 한계기업 익스포저: 11.5조원
1년 내 예상부도율: 건설 9.1%, 해운 8.5%, 조선5.9%
잠재위험 익스포저 손실에 따른 은행 자기자본비율
- 2012년 말 14.4% ⇒ 부도율 50% 상승시: 13.2%
부도율 100% 상승시: 12.1%

수익성 악화로 기업 부실화 확산
3대 부실업종 업황이 조기에 개선될 가능성 미약
3대 부실업종 외에도 저성장의 장기화를 배경으로 한 기업 수익성 악화로 기업 부실화가 전 업종에 확산되고 있음.
은행들은 부실업종의 업황이 개선될 때까지 한계기업들이 버틸 수 있도록 추가지원을 하든가(충당금 부담, 자금부담) 또는 부실이 심화되기 전에 손실을 감수하더라도 한계기업들에 대한 정리를 단행할 것인가(손실 발생) 기로에 직면해 있음.
- 사례: STX 팬오션

기업 수익성 악화의 영향
기업 수익성 악화
⇒ 기업 부실화
⇒ 거시경제: 투자 감소, 고용 감소, 성장률 저하
- 전경련: 기업 투자 ’12년 계획 12% 증가, 실행 1.9% 증가, ’13년 계획 13.9% 증가, 실행 ?
⇒ 재정: 법인세수 감소, 종합소득세 감소
- 건전재정 확보 애로 가중
⇒ 금융산업: 부실자산 급증, 건전성 위협

저성장의 장기화로 기업 수익성 악화 추세 장기화할 가능성
가계부실보다 기업부실 문제가 더 심각한 문제가 될 가능성
거시∙재정∙금융 전반의 재점검 필요: 기업 구조조정 체계 정비와 정책금융 등 시스템 강화 필요
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  • 기사입력 2013년05월29일 05시59분
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