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• 암호화폐 시장은 과연 효율적인가? – 효율적 시장가설과 Firm size effect를 이용하여 새창

  1. 연구목적과 분석방법  본 연구는 암호화폐시장이 전통적인 주식시장과 같은 특징을 지니고 있는지에 대한 분석이 개발자 및 투자자들이게 큰 시사점을 줄 것이라 판단하여, Fama(1964)가 주장한 효율적 시장가설 바탕으로 암호화폐가 효율적 시장가설을 충족시키는지 여부를 살펴보고자 한다.  분석방법으로는 먼저 전체 암호화폐시장의 약형 효율적 시장가설을 랜덤워크성 검증으로, 준강형 효율적 시장가설 여부를 사건연구를 통해 검증하고 나서, 암호화폐 거래소의 규모(대·중·소)별과 2017년 11월 전후로 나누어 약형/준강형 효율시장가설의 …

  이상근 서강대학교 교수(research_noImage.png) 2021-01-16 17:10:00